自去年4月以來受（shòu）全球疫情影響，原材料步（bù）入上漲周期，工程機械行業承（chéng）壓。

與此（cǐ）同時，國內中長期“碳達峰”、“碳中和”政策推動供給端結構調整，供（gòng）需呈現偏緊態勢。

中國工程機械電動缸係統製造商http://www.fym-ic.com/

疊加（jiā）綠色智能的風口，工程機械行業再次站在（zài）了改革創新的十字路口。

6月（yuè）8日（rì），以三（sān）一重工、中聯重科、山河智能、徐工機械（xiè）為代表的工程機械龍頭們正搶抓國內和國際市場銷售與生產大機（jī）遇（yù）；與此同時，原材料的上漲與綠色生產（chǎn）的新要求倒逼企業研發智能化生產設（shè）備與流程。而在綠（lǜ）色生產方麵，國內工程機（jī）械行業已在諸多領（lǐng）域破局。根據BCG預測，中國純電動工（gōng）程機（jī）械市場將在2025—2026年（nián）達（dá）到（dào）爆發點，到2035年，純電動工程機械的滲透率或將達到30%。

安信證券分（fèn）析師李哲指出（chū），當前原材料上漲助（zhù）推的新一（yī）輪工程機械漲價，國際方麵以新冠（guàn）疫情後全球經濟從衰退走向複蘇為背景，國內來看（kàn），一方麵中國經濟（jì）2020年第二季度開始逐漸完成複工複產，需求回暖（nuǎn）；另一方麵“碳中和”政（zhèng）策出台，推動供給側調整（zhěng）。

破解原材（cái）料上漲

工程機械產業上遊主要為提供（gòng）原材料及零部件的材料行業、電機和零部件製（zhì）造業，如工程機械用鋼材、內燃機、液壓係統、軸承、輪胎等（děng）。而（ér）原材料占工程（chéng）機械企業的總成本達九成以（yǐ）上。Wind數據顯示，三一重工、中聯重科、徐工機械原材料成本（běn）占比分別為90.78%、95.28%、84.94%。

近段時間以（yǐ）來，國際市場（chǎng）鐵（tiě）礦（kuàng）石原材料價格猛漲導致鋼材價格持續走高。我的鋼鐵（tiě）網數據顯示（shì），螺紋（wén）鋼均價（以HRB40020mm：全國均價為樣本）從2020年4月初（chū）的不到3600元/噸漲至今年5月初近6350元/噸，13個月左右漲幅近80%。

原（yuán）材料暴漲之下，工程機械龍頭們明（míng）顯承壓。目前，針對（duì）鋼材占比較大的產（chǎn）品（如（rú）建築（zhù）起重機、攪拌（bàn）站等）已進行相應價格調整，部分傳（chuán）導成本壓力，另一方麵公司與（yǔ）供應商協商共（gòng）同承擔消化部分（fèn）成本，共同應對市場波動。

數據顯示，中聯重科自6月1日起，站類機（jī）械、建築（zhù）起（qǐ）重機係列產品價（jià）格（gé）上調了1000元（yuán）/噸；徐工機械5月（yuè）中旬也發布調價函（hán），其塔式起重機和施工升降機全係列產品在6月（yuè）份上（shàng）調價格（gé）。

除（chú）了上調價格（gé）外，工（gōng）程機械龍頭企業也在（zài）采取多種方式應對。

“年初做預算時，公司預測了鋼鐵的價格波動，現在的成本上（shàng）行在預算範圍內。”中聯重科向21世紀經濟報道記（jì）者介紹稱。

山（shān）河（hé）智能相關負責人也向21世紀經濟報道記者表示，“在與供應商的合作方麵，公司聯合關鍵供應商共同麵對市場並進行工藝、管理的改善，提高材料利用率，並簽訂短期合同，做到大件物料（liào）每月核價，與大宗原材料捆綁製定（dìng）定價機製，同時改變支付方式（shì），減少供應商資金壓力；在采購方式方麵，對原材料（liào）趨勢隨時分析更（gèng）新，控（kòng）製庫存（cún）範圍（wéi）或備貨，‘就近采購（gòu）’；在拓展渠道方麵，公司尋找新供應渠道以及代用品，保證產品的實物質量的基礎上尋找可（kě）替代材料。”

李哲則指出，原材料推漲會壓縮中遊工程機械類企業毛利（lì）空間，需求旺盛背景下削弱成本壓力是重要選項。

而在原材料漲價周期中，龍頭企業的競爭優勢會更加明（míng）顯。李哲分析稱，龍頭企業規模優勢強、控製材料成（chéng）本手段多、產業（yè）鏈議價能力強，因此原材料漲價帶來的壓力對於龍頭（tóu）企業來說反而是體現競爭力（lì）的好時機。

龍（lóng）頭企業的增長趨勢也在去年年報中顯現端倪。

2020年，三一重工的挖掘機械產品在國（guó）內市占率達（dá）28%，營業收（shōu）入為1000.54億元，同比增長（zhǎng）31.25%，歸母淨利潤154.31億元，同比增長36.25%；山河智能（néng）的兩大（dà）核心產（chǎn）品挖掘機械和樁工機械也在期內實現（xiàn）快速增（zēng）長。山河智能2020年實現營收93.8億元，同（tóng）比增長26.3%，歸母淨利潤5.7億元，同比增長12.4%；中聯重科在混凝土機械、起重機械領域具有優（yōu）勢，2020年其（qí）營收達651.09億（yì）元，同（tóng）比增長50.34%，歸（guī）母淨利潤72.81億（yì）元，同比增（zēng）長66.55%。

此外，徐工機械2020年主要板塊收入規模再創曆史新（xīn）高，11類主機產品穩居國內（nèi）行業第一，9類主機產品同比增幅高於行業（yè）對手。年報顯示，2020年公司營收739.68億元，其中起重機械、樁工機械（xiè）、鏟運（yùn）機械、工程機械備件及其他分別實現營收264.89億、73.31億、66.16億（yì）、176.56億元，同比增長27.15%、24.05%、4.70%和34.68%。

國際化增（zēng）長之（zhī）路

值得注意的是，國內龍頭企業始於十幾年前的海外布局之路（lù）並沒有因全（quán）球疫情減緩。龍頭企業去年（nián）集（jí）體高增長（zhǎng）的背後是（shì）中國工（gōng）程機（jī）械（xiè）企業逐漸（jiàn）走上（shàng）了國際第一梯隊的舞台後，海外市（shì）占率逐年提升的集（jí）中表現（xiàn）。

2008年，中聯（lián）重科收購的意大利工程機（jī）械製造商CIFA，是歐（ōu）美排名第二的混（hún）凝土輸送泵、泵車製造商。2012年，三一重工收購的（de）普茨邁斯特，是世界首台（tái）混凝土泵的發明者，也是全球（qiú）混凝土機（jī）械的第一（yī）品牌。2012年，徐工機械收（shōu）購全球著名混凝土成套設備（bèi）領導者施維英。隨著國內三家企業完成對混凝土機械國際三巨頭的收購，全球混凝土機械行業基本被我國壟斷，其中三一重工占據全球混凝土機械市場份額的60%以上，為全球第一。

從英（yīng）國（guó）KHL集團公布的全球工程（chéng）機械2020YellowTable來看，2020年全球前50位排名中國共有九家企業上榜，依次（cì）為徐工集團、三一重工、中聯重科（kē）、柳工、龍工、山推、山（shān）河智（zhì）能、雷沃和廈工，其中（zhōng）三一重工以5.4%的市場份額排名（míng）第五位。繼續保持全球第一的卡特彼勒營業額為328.82億美元，市場份（fèn）額占比（bǐ）為（wéi）16.2%。

從產品銷售來看，挖掘機方麵，三一重工2020年（nián）實現海外營收141.04億元，銷量（liàng）突破1萬台，同比增長（zhǎng）30%以（yǐ）上，在東南亞部分國家的（de）市（shì）場份額已上（shàng）升（shēng）至第一。Off-Highway數據顯示（shì），2020年公司共銷（xiāo）售98705台挖掘機，占據全球挖掘機市場份額的15%，位居全球銷（xiāo）量第一（yī）。

全球範圍來（lái）看，挖掘機械為工程機（jī）械價值量最大門類。根據Wind、Off-highway統計數據，2019年全球挖掘機銷售（shòu）價值量占比工程（chéng）機械行業的58%。在過去的數十（shí）年間，我國挖機（jī）出口從2009年的3527台增長到2020年的34741台，年複合增速達到23.12%。

渤海證券分析師鄭連聲（shēng）認為，歐、美、日挖掘機市場日趨成熟，自2016年以來銷量增速逐漸放緩，需求基本穩定。若想尋求該產品在海外的（de）增長，以印度為代表（biǎo）的新興發展中國家具有城鎮化率低（dī）、行業需求潛力大的特點，或可抓（zhuā）住（zhù）機會，實現較快增速。

起重機方麵，2020年（nián），徐（xú）工機械移動式起重機規模躋身全球第（dì）一位（wèi），千噸級輪式起（qǐ）重機銷量領先；同年（nián），山（shān）河智能海外收入（rù）達38.32億元，同比增長7.38%，其中工程起重機（jī）出口銷售同比增長超過35%；中聯重科工程起重機出（chū）口銷售同比增長超35%，其中ZCC9800履帶吊出口（kǒu）歐洲，創下（xià）中國起重機製（zhì）造企業出口歐美高端市場最大噸位紀錄，並在越南銷售數十台履帶吊。

其他產品方麵，徐工機械大（dà）型礦機逆勢成為出口亮點，並簽訂價值5億元出口項目，中標價值2.6億元外帶施工礦機項目。而山河智能（néng）在越南樁機市占有率也再創（chuàng）新高。

此外，在本地化戰略布（bù）局方麵，山河智能目前已有十幾家海外子公司，其中有歐（ōu）洲，美國兩（liǎng）家成熟子公司（sī），本地化員工比率達90%，降低了疫情對海外貿易的影響。而多次進行（háng）海外並購的中（zhōng）聯重科也在推進本地（dì）化（huà）戰略，目前公司（sī）已通過海外本地化員（yuán）工來了解當地（dì）市（shì）場和客戶需求，並將信息（xī）統一導入公司大數據平台上，海（hǎi）外業務實現企業和客戶之間的“端到端”。

綠色智能成下一（yī）個風口

2021年（nián）全（quán）國“兩會”以來，“碳達峰”“碳中和”受到全（quán）社會高（gāo）度關注，高質量發展成為各行業必由之路。

事實上，工程機械行業綠色生產已先行一步。2020年，國家工信部發布《推動公共領域車輛電動化行動（dòng）計劃》，推進工（gōng）程機械電動化，加快工程（chéng）機械行業（yè）向新能源轉型成大勢所趨。三一重工總裁向文波認為，“碳中和”“碳達峰”是一條新賽道，讓企業可以與國際同行在同一起跑（pǎo）線上展開競爭。“對全球產業（yè）鏈和未來（lái）發展來說，必須著手於（yú）新能源，其會對全球工業（yè）體係進行重構。三一重工將積極推動電動化，並在（zài）智（zhì）能（néng）、環保方麵增加研發投入。”

“但整體看（kàn）來，當前電動工程機械產品的滲透率尚不足（zú）1%。”BCG研究認為，工程機械市場的電動（dòng）化尚處於起步階（jiē）段，隻有部分國內外第一梯隊企業有所布局，主（zhǔ）要從挖（wā）掘機產品切入電動化，且隻牽頭展開零星電動（dòng）產（chǎn）品試點項目。

就目前企業取（qǔ）得的成果來看，2020年，中（zhōng）聯重科的全（quán）球首台純電動汽車起（qǐ）重機ZTC250N-EV下線，開創純電動起重（chóng）機曆史先河。山河智能自主研製的全國首台純電動智能挖掘（jué）機SWE240FED正在青藏高（gāo）原進行高海拔低溫環境下的全麵實測。此外，公司成功研製耦合式液壓混合動力係統（tǒng），完成1000小時礦山工業性考核。

成本仍舊是綠色智能生產的攻堅核心。若想在（zài）碳排放和（hé）新能源浪潮中加速變（biàn）革進程，就需要考慮轉換成本這一核心因素，而在（zài）成本節降方麵，電池或將成為突（tū）破口。

挖（wā）掘機、裝載機等工（gōng）程機械產品（pǐn）素來就有“油老虎”之稱（chēng），且（qiě）工程機械對電（diàn）池容量、能量密度要求較高，惡劣（liè）施工環境也導致電池成本居（jū）高不下。BCG研究認（rèn）為，“工（gōng）程機械電動化的前景依然樂觀（guān），在技術升級換代（dài）的背景下，預計電池成本有望在未來每年下（xià）降5—10%，這意（yì）味著隨著電池成本下降（jiàng），經過7年左右時間，電動工程機械的總（zǒng）擁有成本TCO平衡周期也（yě）將縮短（duǎn）至1年以內。”

就生產（chǎn）線（xiàn）的改造問題，向文波認為，“大（dà）部分生產（chǎn）線不需要重新改（gǎi）造，比如過去的柴油機，公司本來不生產，隻是把過去的柴油機變成電機（jī），挖掘機的工作（zuò）結構件（jiàn）部分不會發生變化。”

不過，向文波也指出，“不排除將來生產成本更高的可（kě）能。而價格的抬高需（xū）要整個社會付出成（chéng）本，需要政府、市場共同推動（dòng）。”

從整個產業鏈（liàn）來（lái）看，BCG研究預測稱，工程機械的電動化進程必將在價值鏈上催生出諸多新玩家與新模式。（來源：21世紀經（jīng）濟報道（dào））