自去年4月以（yǐ）來受全球疫情影響，原材料步入上漲（zhǎng）周期，工程機械行業承壓。

與此同時，國（guó）內中長期“碳（tàn）達峰”、“碳中和”政策推動供給端結構調（diào）整，供需呈現偏緊（jǐn）態勢。

中國工程機械電動缸係統製造商http://www.fym-ic.com/

疊加綠色智能的風口，工程機械行業再次站在了改革創新的十字路口。

6月8日，以三一重工（gōng）、中聯重科、山河（hé）智能、徐工機械為代表的工程機械龍頭們正搶抓（zhuā）國內和（hé）國際市場銷售與生產大（dà）機遇；與（yǔ）此同時，原材料的上漲與綠色生產（chǎn）的新要求倒（dǎo）逼企業研發智能化生產設（shè）備與流程。而在綠色生產方麵，國內工程機械行業已在諸多領域破局。根據BCG預測，中國純電動（dòng）工程機械市場將（jiāng）在2025—2026年達到爆發點（diǎn），到2035年，純電動工程機械的滲透（tòu）率或將達（dá）到30%。

安（ān）信證券分析師李哲（zhé）指出，當前原材料（liào）上（shàng）漲助推的新一輪工程機械漲價，國際方麵以新冠疫情後（hòu）全（quán）球經濟從（cóng）衰退（tuì）走（zǒu）向複蘇為背景，國內（nèi）來看，一方麵中國（guó）經（jīng）濟2020年第二季度開始逐漸完成複工複產，需求回暖；另一方（fāng）麵“碳中和”政策出台（tái），推動供（gòng）給側調整。

破解原材料上漲

工程機械產業上遊主要為（wéi）提供原材料及零（líng）部件的材（cái）料行業、電（diàn）機（jī）和零部件製造業，如工程機械用鋼材、內燃機、液壓係統、軸承、輪胎等。而原材料占工程機械企業的總成本達九成以上。Wind數據顯示，三一重工、中聯（lián）重科、徐工機械原材料成本（běn）占比分別為90.78%、95.28%、84.94%。

近段時間以來，國際市場（chǎng）鐵礦石原材料價格猛漲導致鋼材價格持續走高。我的鋼鐵網數據顯示（shì），螺紋鋼均價（以HRB40020mm：全國均價為樣本）從2020年4月初的（de）不到3600元/噸漲至（zhì）今年5月初近6350元（yuán）/噸，13個（gè）月左右漲幅近（jìn）80%。

原（yuán）材（cái）料（liào）暴漲之（zhī）下，工程機械龍頭們明顯承壓。目前，針對鋼材占比較大的產品（如建築起重機（jī）、攪拌站等）已進行相應價格調整，部分傳導成本壓力，另一方麵公司（sī）與供應商協商（shāng）共同承擔消化（huà）部分成本，共同應對市場波動。

數據顯示，中聯重科自6月1日起，站類機械、建築起重機係列產品價格上調了1000元（yuán）/噸（dūn）；徐工機械5月中旬（xún）也（yě）發布（bù）調（diào）價函（hán），其塔式起重（chóng）機和施（shī）工升降機全係列產品在6月份上調價格。

除了上調價格外，工程機（jī）械龍頭企業也在采取多種方（fāng）式應對。

“年初做預算（suàn）時，公司預測了鋼鐵的價格波動，現在的成本上行在預算範圍內。”中聯重科向21世紀經（jīng）濟報道記者介（jiè）紹稱。

山河智（zhì）能相關負責人也向21世紀經濟報道記者表示，“在（zài）與供應商的合作（zuò）方麵，公司聯合（hé）關鍵供應商共同麵對市場並進行工藝、管理的改善，提高材料利用率，並簽訂短期合（hé）同，做（zuò）到大件物料每（měi）月核價，與大宗原材料捆綁（bǎng）製（zhì）定定價機（jī）製，同時改變支（zhī）付方式，減少供應商資金（jīn）壓力；在采（cǎi）購方式方麵，對原材（cái）料趨勢隨時分析更新，控製庫存範圍或備貨，‘就近采購’；在拓展渠道方麵，公司尋找新供應渠道以及代用（yòng）品，保證產品的（de）實物質量的基礎上尋找可替代材料。”

李哲則（zé）指出，原材料推漲會（huì）壓縮中遊（yóu）工程機（jī）械類企業毛利空間，需求旺盛背景下削弱成本壓力是重要選項。

而在原材料漲（zhǎng）價周（zhōu）期中，龍（lóng）頭企業的競（jìng）爭優勢（shì）會更加明顯。李哲（zhé）分析稱，龍頭企業規模（mó）優勢強、控製材料（liào）成本手段多、產業鏈議（yì）價能力強，因此原材（cái）料漲價帶來的（de）壓力對於龍頭企業來說反而是體現競爭力的好時機。

龍頭企業（yè）的增長（zhǎng）趨勢也在去（qù）年年（nián）報中顯現端倪（ní）。

2020年，三一重（chóng）工的挖掘機械產品在國內（nèi）市占率達28%，營（yíng）業收入為（wéi）1000.54億元，同比增長31.25%，歸母淨利潤（rùn）154.31億元，同比增長36.25%；山河智能的兩大核心產品挖掘機械和（hé）樁工機械也在期內實現快速增長。山河智能2020年實（shí）現營收93.8億元，同比增長26.3%，歸母淨利潤5.7億元（yuán），同比增長12.4%；中聯重（chóng）科在混凝土機械、起重機械領域具有優勢，2020年其營收達651.09億元，同比增長50.34%，歸母淨利潤（rùn）72.81億元，同比增長66.55%。

此外（wài），徐工機械2020年主要板塊收入規模再（zài）創曆史新高，11類主機產品穩居國內（nèi）行業第一，9類主機產（chǎn）品同比（bǐ）增（zēng）幅高於行業對手。年報顯示，2020年公（gōng）司營（yíng）收739.68億元，其中起（qǐ）重機械、樁工機械、鏟運機械、工（gōng）程機械備件及其他分別（bié）實現（xiàn）營收（shōu）264.89億、73.31億、66.16億、176.56億元，同比增長27.15%、24.05%、4.70%和34.68%。

國（guó）際化增長（zhǎng）之（zhī）路

值得注（zhù）意的是，國內（nèi）龍頭（tóu）企業始於十幾年前的海（hǎi）外布局之路並沒有因全球疫（yì）情減緩。龍頭企業去年集體高增長（zhǎng）的背後是中國工程機械企（qǐ）業逐漸走上了國際第一梯隊的舞（wǔ）台後，海外市占率逐年提升的集（jí）中表現。

2008年（nián），中聯重（chóng）科收（shōu）購的意（yì）大利工程機械製造商CIFA，是歐美排名（míng）第二的混凝土輸送泵、泵車製造商。2012年，三一重工收購的普茨邁斯特，是世（shì）界首台混凝土（tǔ）泵的發明者，也是全球混凝土機械的第一品牌。2012年，徐工機械收購全球著名混凝土成套設備領導者施維英。隨著國（guó）內三家（jiā）企（qǐ）業完成對混（hún）凝土機械（xiè）國際三巨頭的收購，全球混凝土機械行業基本被我國壟斷，其中三一重工占據全球混凝土機械市場份額的（de）60%以（yǐ）上，為全（quán）球第一。

從英國KHL集團公布的全球（qiú）工程機（jī）械2020YellowTable來看，2020年（nián）全球前50位排名中國（guó）共有九家企業上榜，依次為（wéi）徐工集團、三一重工、中聯重科（kē）、柳工、龍工、山推、山河智能、雷沃和廈工，其中（zhōng）三一重工以5.4%的市場份額排名第五位。繼續保（bǎo）持全球第一的卡特彼勒營業額為328.82億美元（yuán），市（shì）場份額占比為（wéi）16.2%。

從產品銷售來看，挖掘機方麵，三一重工2020年實現海外營收141.04億元，銷量（liàng）突破1萬台，同比增長30%以上，在東南亞部分國家的市場（chǎng）份額（é）已上（shàng）升至第一。Off-Highway數據顯示，2020年公司共銷售98705台挖掘機，占據（jù）全球挖掘機市場份額的15%，位居全球銷量第一。

全球範圍來看，挖掘機械為工程機械價值量最大門類。根據Wind、Off-highway統計數據，2019年全球挖掘機銷售（shòu）價值量占比（bǐ）工程機械行業的58%。在過去（qù）的數十年間，我（wǒ）國挖機出口從2009年的3527台增長到2020年的34741台，年複合增（zēng）速達（dá）到（dào）23.12%。

渤海（hǎi）證券分析師鄭連聲認為，歐、美、日（rì）挖掘機市場日趨成熟，自2016年以來銷量增速逐漸放緩，需求基本穩定。若想尋求該產品在海外的（de）增長，以印（yìn）度為代表的新（xīn）興發展中國家具有（yǒu）城鎮化率低、行業需求潛力大的特點，或可抓住機會，實現較（jiào）快增速。

起重機方麵，2020年，徐工（gōng）機械移動式起（qǐ）重機規模（mó）躋身全球第一位，千噸級輪式起重機（jī）銷量領先；同年，山河智能海外收入達38.32億元，同比增長7.38%，其中工程起重機出口銷售同比增長超過35%；中聯重科工程起重機出（chū）口銷售同比增長超35%，其（qí）中ZCC9800履帶吊出口歐洲，創下中國起重（chóng）機製造企業出口歐美（měi）高（gāo）端市場最大噸位紀錄，並在越（yuè）南銷售數十台履（lǚ）帶（dài）吊（diào）。

其他產品方麵，徐工機械大型礦機逆勢成為出口亮點，並簽訂（dìng）價值5億元出口（kǒu）項目，中標價值2.6億（yì）元外帶施（shī）工礦機項目。而山河智能在越南樁機市占有率也再創新高。

此外（wài），在本地化戰略布（bù）局方麵，山河智能目前已有十幾（jǐ）家海外子公司，其中有歐洲，美（měi）國兩家成熟子（zǐ）公司，本地化員（yuán）工比率達90%，降低了疫情（qíng）對海外貿易（yì）的影響。而多次進行海（hǎi）外並購的中聯重科也在推進本地化戰略，目前公（gōng）司已通過海外本地化員工來了解當地市場（chǎng）和客戶需求，並將信息統一導入公司大數據平（píng）台上，海外業務實現企業和客戶之間的“端到端”。

綠色智能成下一個風（fēng）口

2021年全國“兩會”以來，“碳達（dá）峰”“碳中和”受到全社會高（gāo）度關注，高質量（liàng）發展成為各行業（yè）必由之路。

事實上，工程機械行業綠（lǜ）色生產（chǎn）已先行一步。2020年，國家工信部發布《推動公共領域車輛電動化行動計劃》，推進工（gōng）程機械電動（dòng）化，加快工程機械行業向新能源轉型成大勢所趨（qū）。三一重工（gōng）總裁向文波認為，“碳（tàn）中和”“碳（tàn）達（dá）峰”是一條新賽道，讓企業可以與國際同（tóng）行在同一起跑線上展開競爭（zhēng）。“對全球（qiú）產業鏈和未來發展來說，必須著手於（yú）新能源，其會（huì）對全（quán）球工業體係進行重構。三一重工將積極推動電動化，並在智能、環保方麵增加研發（fā）投入（rù）。”

“但整（zhěng）體看來，當（dāng）前（qián）電動工程機（jī）械產（chǎn）品的滲透率尚不足1%。”BCG研究認為，工程機械市場的電動化尚處於起步階段，隻有部分國內外第（dì）一梯隊企業有所布局，主要從挖（wā）掘機產品切入電動化（huà），且隻牽頭展開零星電動產品試點項目。

就目前企業取得的成果來看，2020年，中聯重科的全球首台（tái）純電動汽車起重機ZTC250N-EV下線，開創純（chún）電（diàn）動起重機曆史先河。山河智能自主研製的全國首台（tái）純電動智能挖掘機SWE240FED正在青藏高原進行高海拔低溫（wēn）環境下的全麵（miàn）實測。此外，公司（sī）成功研（yán）製耦合式液壓混合動力係統，完成1000小時礦山工業性考核。

成本仍舊是綠色（sè）智能生（shēng）產的攻堅核心。若想在（zài）碳排放和新能源浪潮（cháo）中加速變革（gé）進程，就需要考慮轉換成本這一核心因（yīn）素，而在成本節降方麵，電（diàn）池或（huò）將成為突破口。

挖掘機、裝載機等工程機械產品素（sù）來就有“油老虎”之稱，且工程機（jī）械對電池容量、能量密度（dù）要求較高，惡劣施工（gōng）環境也導致電池成本居高不下。BCG研（yán）究認為，“工程機械電動化的前景依然樂（lè）觀，在技（jì）術升級換代的背（bèi）景（jǐng）下，預計電池成本有望在未來每年下降5—10%，這意味著（zhe）隨（suí）著電池成本下（xià）降，經過7年左右時間，電動工程機械的總擁有成本TCO平（píng）衡周期也將縮短至1年以內。”

就生產線的改（gǎi）造問題，向文波認為，“大部分生產線不需要（yào）重新改（gǎi）造，比如過去的柴油機，公司本來不生產，隻是把過（guò）去（qù）的柴油機變成電機，挖掘機的工作結構件部分不會發生變化（huà）。”

不過，向文波也指出，“不排除將來生產成本更高的可能。而價格的抬高需要整個社會付出（chū）成本，需（xū）要政府、市場共同推動。”

從整個產（chǎn）業鏈來看，BCG研究預測稱，工程機械的電動化進程必將在（zài）價值鏈上催生出諸多新玩（wán）家與新模式。（來源：21世紀經濟報道）